Príjmy dosahované fyzickými osobami sa delia do niekoľkých základných skupín, a to príjmy z podnikania a živností, príjmy z poľnohospodárstva a lesného hospodárstva, príjmy zo slobodného povolania, príjmy z prenájmu a licenčných poplatkov, príjmy z hnuteľného majetku, príjmy zo zamestnania, ostatné príjmy a príjmy zo starobných penzií. Strata dosiahnutá v rámci jednej skupiny príjmov môže byť kompenzovaná ziskom z druhej skupiny. Luxembursko tak zdaňuje celkový základ dane tvorený čiastkovými základmi. Manželské páry si môžu vybrať či budú zdaňované spoločne alebo každý z manželov zvlášť.
Dosiahnuté príjmy si Luxemburčania môžu znížiť o odpočítateľných položiek od príspevkov na penzijné pripoistenie, výdavky na životné poistenie, príspevky na úrazové poistenie cez alimenty, náklady na starostlivosť o dieťa a domácnosť až po príspevky na charitu a neziskové organizácie, úroky z hypotekárneho úveru a iné. Luxemburčania si od svojich zdaniteľných príjmov môžu odrátať i náklady spojené s dochádzaním do zamestnania či mimoriadne výdavky na hospitalizáciu. Svoje zdaniteľné príjmy si môžu ponížiť aj o základnú ročnú nezdaniteľnú časť vo výške 540€.
Luxembursko uplatňuje progresívne zdaňovanie príjmov, pričom sadzba dane je určená z intervalu 0% až 39%. Luxembursko má celkovo 17 daňových pásiem. Základnú sadzbu dane však musia Luxemburčania navýšiť ešte o daňovú prirážku do fondu zamestnanosti, ktorá v prípade základu dane nižšieho ako 150 000 predstavuje hodnotu 4% a základu dane vyššieho ako 150 000 až 6%. Zdaniteľné príjmy nepresahujúce sumu 11 265€ nie sú zdaňované vôbec. Naopak najvyššia možná efektívna sadzba dane, akou môžu byť zdanené príjmy v Luxembursku, dosahuje úroveň 41,34%.
Dôležité je povedať aj to, že samotná sadzba dane, ktorou Luxemburčania zdania svoje príjmy sa neodvíja len od výšky týchto príjmov, ale aj od ich rodinného stavu, veku a počtu detí. Na základe týchto znakov sa daňovník zaradí do jednej z troch daňových skupín (1, 1a a 2) a podľa toho, v ktorej skupine sa nachádza sa jeho daňové zaťaženie ešte následne môže znížiť. Slobodní a bezdetní Luxemburčania sú zaradení do skupiny 1 a povinní sú zdaniť celý svoj dosiahnutý príjem. Naopak ženatí s deťmi sú v skupine 2, pričom celkový príjem manželov sa rozdelí na dve polovice a každá polovica je zdaňovaná zvlášť a najmä nižšou sadzbou dane. Daňovníci zaradení do skupiny 1a (rozvedení alebo ovdovení) získajú daňovú výhodu, resp. sa im ich dosiahnuté príjmy ponížia o stanovenú sumu, čím sa zaradia do nižšieho daňového pásma.
Rodiny s deťmi navyše získajú mesačný daňový bonus na každé dieťa vo výške 76,88€. Ročný daňový bonus vo výške 750€ je určený slobodným rodičom a vo výške 300€ pre každého zamestnanca a dôchodcu.
Daň z príjmov právnických osôb
Systém zdaňovania príjmov dosiahnutých právnickými osobami je oveľa jednoduchší ako systém zdaňovania osôb fyzických. Sadzba dane je stanovená na úrovni 21% s tým, že sa zvyšuje ešte o 5%-tnú prirážku do fondu zamestnanosti. Efektívna sadzba dane tak dosahuje úroveň 21,84%. Výnimku tvoria len malé a stredné podniky s ročným príjmom nižším ako 15 000€, ktoré sú zdaňované 20%-tnou sadzbou dane. Luxembursko okrem podpory malého a stredného podnikania uplatňuje tiež systém investičných úverov a stanovuje osobitné daňové stimuly pre nové priemyselné investície (daňový odpočet až vo výške 12%), ako aj pre investície do rizikového kapitálu či audiovizuálne investície.
Okrem základnej sadzby dane sú podniky vykonávajúce obchodnú činnosť na území Luxemburska povinné platiť aj municipálnu daň z obchodu vo výške 6,75% z dosiahnutého zisku.
Miestne dane
Luxembursko na svojom území neuplatňuje klasickú daň z nehnuteľnosti, ale zdaňuje len pozemky, a to sadzbou v rozmedzí od 0,7% až po 1% z úradmi stanovenej hodnoty nehnuteľnosti (hodnota nehnuteľnosti sa stanoví vo výške 5% až 10% z trhovej hodnoty pôdy). Okrem tejto dane platia Luxemburčania municipalitámi daň z dedičstva a darovania. Daňová sadzba pri dani z dedičstva sa pohybuje v rozmedzí od 0% až po 48% z trhovej hodnoty zdedeného majetku. Naopak sadzba dane z darovania je nižšia a pohybuje sa na úrovni 1,8% až 14,4% z hodnoty daru.
Podnikateľské subjekty navyše platia aj daň z čistého bohatstva vo výške 0,5%, pričom základom dane je majetok očistený o záväzky.
Daň z pridanej hodnoty
Tovary a služby v Luxembursku sú zdaňované 15%-tnou základnou sadzbou dane. Okrem nej Luxembursko uplatňuje aj tri znížené sadzby. Prvá znížená 3%-tná sadzba sa používa pri zdaňovaní potravín a nápojov, ako aj farmaceutických výrobkov, kníh a novín. Ďalšia 6%-tná sadzba sa využíva pri zdaňovaní plynu, elektrickej energie, kvetín a kaderníckych službách či pri službách spojených s umývaním okien. Poslednou 12%-tnou sadzbou je zdaňované víno a uhlie.